美國(USTR)發布貿易評估報告(NTE)：剖析全球角力與台灣對等承諾

美國貿易代表署(USTR)在2026年3月31日最新公布的2026年「國家貿易評估報告」(NTE)顯示，全球貿易版圖正因各國政策與雙邊協定發生重大轉變。這份報告詳細盤點美國與主要貿易夥伴的雙邊貿易狀況，並針對各國的關稅與非關稅壁壘提出深入分析。以下整理2025年美國主要貿易夥伴(逆差大國)在報告中提到的重點內容。

1.歐盟：嚴格的數位法規與環保永續標準

2025年美國對歐盟商品貿易逆差為2,188億美元，下降7.3%。美歐在2025年8月達成對等、公平與平衡貿易協定框架，歐盟承諾取消所有美國工業產品關稅。但在非關稅領域仍有顯著壁壘：

• 數位經濟監管：歐盟實施「數位市場法」(DMA)與「數位服務法」(DSA)，對大型跨國科技公司施加嚴格審查與高額罰款。由於受規範者多為美國企業，大幅增加企業的合規成本。此外，法國等成員國針對雲端服務要求多數歐盟股權，亦限制美國雲端供應商的發展。
• 環保與永續法規：歐盟推動「碳邊境調整機制」(CBAM)與「零毀林供應鏈法規」(EUDR)。這些法規要求極高的追溯性與行政負擔，美國擔憂這將對其農業與製造業出口造成不合理的限制。

2.中國：國家主導的非市場政策與產能過剩

2025年美國對中國的商品貿易逆差為2,021億美元，較2024年下降31.6%。中國持續實施「中國製造2025」等國家主導的產業計畫，目的在主導全球關鍵產業，投資人必須留意以下內容與風險事項：

• 產業鎖定與產能過剩：中國透過大規模政府補貼，鎖定半導體、海事、物流與造船產業進行市場控制，此舉已造成全球鋼鐵、鋁與造船業面臨嚴重的產能過剩問題，扭曲全球市場定價機制。
• 關鍵礦物出口限制：中國將供應鏈優勢武器化，頻繁利用出口管制措施限制鎵、鍺、銻、稀土以及鈾等關鍵礦物的出口，對美國與全球高科技及國防供應鏈構成重大威脅。
• 數位與數據壁壘：中國實施嚴格的網路安全法與數據安全法，要求外資企業將數據存儲於中國境內(數據在地化)，並強制要求關鍵資訊基礎設施(CII)營運商在2025年1月1日前汰換外國軟體與資安服務，全面改用俄羅斯或中國本土軟體。
• 投資注意事項：外商在中國面臨強制技術轉讓、反壟斷法的任意執法、政府採購偏袒國有企業(SOE)等不公平競爭。此外，新疆地區的強迫勞動問題促使美國全面實施《維吾爾強迫勞動預防法》(UFLPA)，投資人需高度關注相關供應鏈風險。

3.墨西哥：能源國有化與通關壁壘

2025年美國對墨西哥的商品貿易逆差為1,969億美元，年增率為14.8%。墨西哥在法規與投資環境上面臨顯著變動，特別是能源政策的轉向。墨西哥在2024年10月批准憲法修正案，將國家電力公司與國家石油公司重新分類為公共企業，大幅限制民間企業參與能源市場的空間。不僅如此，美國供應商在收取款項上面臨極大挑戰，墨西哥國家石油公司積欠美國企業的逾期帳款總額超過25億美元。

在通關與貿易便捷化方面，墨西哥於2026年1月1日生效的海關新規，嚴格要求報關行承擔連帶責任，並賦予海關更大的扣押貨物權力，導致物流成本上升與通關延遲。醫療器材與藥品方面，美國企業在向墨西哥當局申請衛生註冊時，面臨高達18個月至24個月的嚴重延宕。此外，墨西哥自2023年起逐步限制並禁止基因改造玉米用於人類食用，此舉引發美方提起爭端解決機制，並在2024年12月獲判勝訴。

4.越南：數據在地化與嚴格的數位監管

2025年美國對越南的商品貿易逆差達1,782億美元，成長44.3%。美越雙方在2025年10月發布對等貿易協定架構聲明，越南承諾消除非關稅壁壘並放寬美國工業與農產品市場進入。

然而，越南在數位與網路服務方面設下嚴格限制。2026年1月1日生效的個人資料保護法，以及即將於2026年7月生效的網路安全法修正案，均嚴格規範數據的跨境傳輸，要求外資企業必須在越南境內儲存數據，並設立實體辦公室。在農業方面，越南在2025年3月將農業與環境部會合併，導致基因改造產品的核准進度出現停滯。同時，越南持續禁止美國特定家畜內臟進口，且審批新肉品出口設施的程序被認為過於繁瑣且缺乏科學依據。

5.台灣：落實對等貿易協定與法規接軌

美國對台灣的商品貿易逆差在2025年達到1,468億美元，年增率高達99.1%。為解決此貿易失衡，台美於2026年2月12日簽署對等貿易協定。台灣的立場與承諾主要體現在大幅開放市場與法規鬆綁。在關稅方面，台灣承諾對99%原適用課稅的項目取消或降低關稅。

在農業領域，台灣過去對稻米等16項農產品維持關稅配額，並常以美國投標價高於未公開的上限價格為由拒絕投標。根據協定，台灣承諾提供明確的價格上限計算方式，事實上，2023年至2025年台灣已完全填滿美國稻米的國別配額。肉品方面，台灣過去對處理美豬的業者進行反覆稽查，並針對美牛與美豬實施嚴格的萊克多巴胺殘留檢測。

台灣已承諾在檢驗上將美國肉品與國產肉品一視同仁，並全面採用國際食品法典委員會(Codex)與世界動物衛生組織(WOAH)的標準，解除特定美牛產品禁令。汽車產業方面，台灣過去限制符合美國聯邦機動車輛安全標準(FMVSS)的車輛進口數量，2023年降至每款車型75輛。未來台灣將全面取消此數量限制，直接開放符合標準的美國車進口。除了上述開放，台灣也將確保進口酒精飲料的稅率不會高於國產料理米酒。

6.愛爾蘭：藥品核銷挑戰與嚴格的酒精標示法規

美國對愛爾蘭的商品貿易逆差在2025年達1,142億美元，愛爾蘭市場的主要挑戰集中在藥品核銷審批與食品健康標示。在製藥產業方面，包含美國企業在內的跨國藥廠持續對愛爾蘭冗長的核銷決策流程表達不滿。監管機構在制定藥品價格時，經常使用過時且不準確的定價模型，完全無法真實反映創新藥物的實際價值。為控制政府支出，愛爾蘭政府更透過與業界簽署協議設立回扣機制，依照預定費率向製藥公司收回收入，此舉直接侵蝕企業的獲利空間。

在食品與飲料規範上，愛爾蘭於2023年5月推出《公共衛生(酒精)(標示)法規》，針對在當地銷售的酒精飲料設立獨特的健康標示要求。該法規強制所有酒精飲料包裝必須加上警告標語，告知消費者懷孕期間飲酒的風險，以及飲酒可能導致肝病與致命癌症的風險。業界擔憂，這些針對愛爾蘭市場的額外且獨特標示要求將產生高昂成本，並可能擾亂歐盟單一市場內的正常貿易運作。經過多方抗議，愛爾蘭宣布延後2年實施，並於2025年9月發布法定文書，將該標示要求的實施日期正式暫緩至2028年9月3日。

7.德國：藥品定價壓力與智慧財產權預扣稅爭議

美國對德國的商品貿易逆差在2025年達730億美元，德國在醫療與智慧財產權領域對外商設下嚴峻的非關稅壁壘。在藥品定價方面，自2025年1月起，德國規定製造商必須接受9%的價格折扣並支付額外行政費用，才能確保其藥品定價的機密性。美國製藥產業對德國的藥品市場重組法案(AMNOG)程序表達高度擔憂，指出該程序對新藥的附加價值評估經常給出負面或偏低的評級，加上頻繁使用低成本的對照藥物進行價格談判，導致創新藥品面臨極大的價格下降壓力。企業同時擔憂，德國法定醫療保險基金在福利評估與價格談判過程中具備過大影響力，形成不利於製造商的決策。此外，由於國際參考定價機制的運作，德國較低的核銷價格可能產生外溢效應，影響創新藥物在其他國家市場的定價。

在投資與稅務方面，德國針對在境內註冊的專利與商標等智慧財產權，向相關的授權或移轉收入徵收獨特的預扣稅，即使在德國沒有相關經濟活動也適用。德國稅務當局將此稅法以具追溯性與域外適用性的方式應用於關係人交易，此舉不符合國際稅務慣例，且幾乎專門針對美國等外商企業實施。

在版權保護上，德國於2021年將數位單一市場版權指令轉化為國內法，為線上內容分享平台的版權作品使用引入廣泛的新例外條款。這些措施包含具爭議的強制上傳過濾要求，以及將人工智慧(AI)重製歌詞等行為排除在文字與數據探勘的例外情況之外，引發業界對於版權保護被削弱的質疑。

8.泰國：海關查驗獎金與農產品檢驗障礙

2025年美國對泰國的商品貿易逆差為719億美元，年增率高達58.0%。美泰兩國於2025年10月共同宣布對等貿易協定架構，泰國承諾取消高達99%的商品關稅，並接受美國的安全與排放標準。

在非關稅壁壘上，泰國海關制度允許為發起調查的官員提供查驗獎金，此舉不僅缺乏透明度，更衍生出潛在的貪腐風險，為美國出口商帶來成本與不確定性。在動植物防檢疫方面，泰國常以美國爆發禽流感為由，全面禁止美國活禽與禽肉進口，而非依照國際規範採取區域性限制。此外，泰國對於含有萊克多巴胺的美國豬肉仍未制定最大殘留容許量標準，實質上阻擋美國豬肉進入泰國市場。

9.日本：農業保護與獨特產業標準

2025年美國對日本商品貿易逆差為639億美元，下降7.9%。日本的立場在於保護國內敏感產業並扶植本土科技發展。美日於2025年7月22日達成架構協議，日本承諾增加進口美國稻米與符合美國安全標準的汽車。

然而，日本在農業上維持複雜的國家貿易體制，美國稻米進口多被引導至飼料或加工用途，難以直接觸及一般消費者。豬肉進口則面臨防衛性的「閘門價格機制」。在汽車產業，日本對電動車充電站的補貼高度偏向日本本土的CHAdeMO標準，不利於美國廣泛採用的NACS標準。此外，為發展主權人工智慧，日本政府提供高達725億日圓的補貼，專門扶植本土企業購買圖形處理器(GPU)雲端服務，實質上排除美國供應商參與，形成不公平競爭。

10.印度：強制性本土認證與關稅保護

2025年美國對印度的商品貿易逆差為582億美元，年增率為27.1%。雖然美印於2026年2月6日發布互惠貿易臨時協定架構，但印度市場依然充滿高度保護主義色彩。印度對農產品維持極高關稅，例如酒精飲料關稅達150%，咖啡與核桃達100%。在技術性貿易壁壘方面，印度頻繁發布品質控制命令，強制要求化學品、電子產品與醫療設備必須取得印度標準局認證，拒絕承認國際認可的實驗室結果。

此外，印度自2023年起對筆記型電腦、平板電腦及伺服器實施進口許可管理系統，該系統期限展延至2026年12月31日，持續為科技產品進口帶來阻礙。在農業方面，印度對乳製品進口實施非科學依據的限制，要求牛隻飼料不得含有動物內臟或血粉，阻礙美國乳製品進入該國。

11.韓國：鉅額投資承諾與嚴格的內部監管壁壘

2025年美國對韓國的商品貿易逆差為564億美元，較2024年下降14.5%。韓國在2025年11月13日發布的戰略貿易與投資協議中，承諾向美國投資高達3,500億美元，目的在解決包含數位服務與農業生物科技等非關稅壁壘。然而，韓國市場仍存在多項挑戰：

• 農業配額與檢驗：韓國對美國稻米實施132,304公噸的國家配額(CSQ)，但經常以政治敏感為由任意暫停拍賣，例如自2023年11月起暫停美國食米拍賣，至2025年底仍未恢復。此外，韓國宣布2026年起將非基因改造黃豆進口限制在世界貿易組織(WTO)最低配額的185,787公噸，取消過去每年額外給予的40,000公噸配額，預計將使美國出口量減少約30,000公噸。在肉品方面，韓國依然禁止加工牛肉產品進口，並維持僅限30個月齡以下牛隻的過渡性限制。
• 數位服務與雲端限制：韓國的雲端安全保證計畫(CSAP)嚴格要求資料在地化與實體網路隔離，限制外國雲端服務供應商參與公共部門標案，且2025年5月的人工智慧基礎設施採購案更直接排除外商參與。此外，韓國個人資料保護法(PIPA)嚴格限制資料跨境傳輸，金融監管機構也強制要求信用資料必須在韓國境內的伺服器處理，大幅增加跨國企業的營運成本。

12.瑞士：關稅豁免與深層的農業保護主義

2025年美國對瑞士的商品貿易逆差為343億美元，下降10.4%。瑞士與美國在2025年11月14日發布貿易框架聲明，隨後於2025年12月10日全面取消美國工業產品、海鮮與部分農產品關稅，並為美國家禽設立1,500公噸、牛肉500公噸與野牛1,000公噸的關稅配額。儘管如此，外商仍須留意以下限制：

• 農業補貼與法規：瑞士農業高度依賴補貼，2022年至2024年間農業補貼占農業總收入的49%，達經濟合作暨發展組織(OECD)平均水準的3倍以上。進口牛隻基因的註冊費遠高於國內品種，且複雜的有機農業認證與標示規範嚴重偏袒本土品牌。
• 生物科技與影音服務：瑞士將生物科技作物的種植與銷售禁令延長至2030年，目前僅批准極少數的基改大豆與玉米產品。在服務業方面，影音隨選(VOD)平台被要求將其在瑞士營收的4%投資於當地影視製作，並須遵守30%的歐洲內容配額。

13.新加坡：高度開放下的特定產業門檻

2025年美國對新加坡的服務業貿易順差高達296億美元，成長18.0%。新加坡自2023年1月1日起，對低於400新加坡幣(約308美元)的進口商品在銷售端收取9%的消費稅。雖然整體市場極度開放，但仍有以下注意事項：

• 食品標示要求：新加坡要求進口生鮮雞蛋必須在每顆雞蛋或密封包裝上加蓋工廠編號印章。這項繁瑣的規定增加營運成本與破損風險，限制外國雞蛋進入當地的飯店與餐飲市場。
• 金融與專業服務特許：金融服務方面，新加坡政策要求本土銀行維持不低於50%的居民存款市占率，且自2020年12月起核發的數位全功能銀行執照，強制要求必須由新加坡人控制並以新加坡為總部。在法律服務方面，外國律師事務所必須成立合資企業或取得數量極為有限的外國律師事務所特許執照(QFLP)，才能提供當地法律諮詢，且目前該執照並未開放申請。

圖資來源：美國貿易代表署(USTR)